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亞式期權有哪些特性?

2019-06-16 13:55:20 來源:
  亞式期權又稱為平均價格期權,是一種特殊的期權類型,其最早由美國銀行家信托公司在日本東京推出。亞式期權是當今金融衍生品市場上交易最為活躍的奇異期權之一,其與標準期權的區別在于:在到期日確定期權收益時,不是采用標的資產當時的市場價格,而是用期權合同期內某段時間標的資產價格的平均值,這段時間被稱為平均期。
 
 
  在對價格進行平均時,采用算術平均或幾何平均,相應的亞式期權可以分為兩種,一種是算術平均亞式期權,一種是幾何平均亞式期權,其中以算術型的亞式期權最為常見。
 
 
  按照結算方式的不同來劃分,亞式期權又分為平均價格期權,和平均執行價格期權兩類。其中平均價格期權是以有效期內標的資產在某段時間的平均價格來代替歐式期權中到期日標的資產價格,又稱為固定執行價的亞式期權。而平均執行價格期權是以期權有效期內標的資產某段時間內的平均價格作為執行價格,又稱為浮動執行價格的亞式期權。一般而言,平均價格期權比平均執行價格期權的使用更為普遍。
 
 
  由于標的資產平均價格的波動率總是小于標的資產單個價格的波動率,因此亞式期權的權利金一般而言,總是低于相應的標準期權的權利金。
 
 
  二、亞式期權的特性
 
 
  1.權利金比香草期權低
 
 
  由于亞式期權的損益通常取決于某些時間點上價格的平均值與行權價格的差,通過概率統計,我們可以得到這個差值會比終值與行權價格的差(香草期權損益)的波動范圍更小。因此,與普通歐式期權相比,亞式期權的權利金更為便宜,通過MC模擬的方法,我們可以得到相應的結論。
 
 
  亞式期權
 
 
  (圖1,MC模擬亞式期權與香草期權價格比較)
 
 
  2.Delta值比較
 
 
  從上圖我們觀察可以發現,亞式期權的價格在行權價附近的時候上漲較快,從而其Delta值在平值附近的時候會大于香草期權。分析其原因,處于實值狀態下的亞式期權,由于標的均值會比標的終值的曲線更加平滑,所以其仍處于價內的概率較高,從而實值的亞式期權Delta較大,反之同理,虛值的亞式期權Delta會低于香草期權。我們同樣用MC法模擬,可以作證這樣的結論:
 
 
  (圖2,MC模擬亞式期權與香草期權的delta比較)
 
 
  (圖2,MC模擬亞式期權與香草期權的delta比較)
 
 
  3.Gamma值比較
 
 
  Gamma值是用來衡量期權價格相對于標的價格的二階導數,用來衡量期權價格的凸性程度,從圖1我們可以看出,亞式期權的凸度是大于香草期權的,所以亞式期權在平值的時候Gamma較大,在虛值和實值的時候要低于相同條件下的香草期權,在進行動態對沖的過程中,Gamma值的影響需要進行充分的考慮。我們同樣用MC法模擬,可以作證這樣的結論:
 
 
  亞式期權
 
 
  (圖3,MC模擬亞式期權與香草期權的Gamma比較)
 
 
  三、亞式期權的好處
 
 
  最大的好處當然是亞式期權價格要比香草期權便宜很多,可以為現貨企業參與套期保值節省成本。
 
 
  由于亞式期權是路徑依賴的期權,因此它可以避免期權標的資產在接近到期日時被操縱帶來的風險,另一方面,它也在一定程度上避免了期權價格的人為波動。
 
 
  而亞式期權之所以在市場上唄廣泛運用,其最主要的還是因為其與企業的生成過程或貿易過程中的現金流相貼近。在實際的企業生產過程中,有些企業需要為一段時間內的平均現金流進行保值,
 
 
  比如農產品加工企業。由于受到庫存容納量的影響,他們的原料采購不是一次性的,是間斷分批進行的,因此他們更關注的并不是期末的現貨價格,而是某些時點的平均價格,對于他們來說,平均價格才是他們的風險點。對于這種情況,亞式期權比香草期權更加適合。對于去庫存的企業來說,他們的庫存商品銷售也不是一次性的,而不分批進行,所以對他們而言,一段時間的平均價也比固定某一天的價格更有實際意義。
 
 
  四、亞式期權的應用
 
 
  我們以一個案例來說明亞式期權在企業經營套期保值中的運用。
 
 
  假設2016年2月15日,某焦炭貿易企業每周需要購買相同數量的焦炭,一個月的采購量為4萬噸。擔心1個月內焦炭的價格會上漲,那么他可以選擇購買1個月期限的平值亞式看漲期權合約,數量為4萬噸。以每周五和最后一日(2月19日,2月26日,3月4日,3月11日,3月15日)的焦炭J1605期貨合約收盤價的算術平均值作為結算價,以2月15日J1605的收盤價642元/噸做為執行價。
 
 
  按照642元/噸的價格作為執行價,一個月的歐式看漲期權的權利金為15元/噸,4萬噸焦炭共需要付出權利金60萬元,而我們這里的相同到期日的亞式期權,其權利金為9元/噸,4萬噸合計36萬元,可以節省24萬元的權利金。
 
 
  按照后期焦炭J1605的行情,其在2月19日、2月26日、3月4日、3月11日、3月15日的價格分別為668元/噸、701.5元/噸、705.5元/噸、736.5元/噸、744元/噸,5個價格的平均價為711.1元/噸,這也是這份亞式期權最后的結算價格。按照711.1的結算價,最后企業獲得(711.1-642)元/噸*4萬噸=69.1*4萬元=276.4萬元的賠償。
 
 
  扣除企業期初支付的權利金36萬元,企業通過亞式期權凈獲利240.4萬元,與此同時,企業可以正常在每個周五和3月15日正常在市場上采購焦炭,用期貨J1605參照來看,企業的采購成本相當于是650.9元/噸。如果企業沒有采用這筆亞式期權做套保,那么他的采購成本就在711.1元/噸,兩者相較,可以節省10%的采購成本。
 
 
  亞式期權(AsianOption)
 
 
  亞洲式期權是通過相關證券在特定期間的平均價格而決定回報的期權。
 
 
  亞洲式期權是收入依賴于標的資產的平均價格(而不是最終價格)的期權。這個平均價格是期權有效期中至少一段時間內標的資產的平均價格。亞式期權又稱為平均價格期權,是股票期權的衍生,是在總結真實期權、虛擬期權和優先認股權等期權實施的經驗教訓基礎上推出的。它最早是由美國銀行家信托公司(BankersTrust)在日本東京推出的。亞洲式期權的履約價值則為權利期間內標的物市價的平均(計算至履約日為止),減去履約價格,再乘以合約所定的數量。式期權是當今金融衍生品市場上交易最為活躍的奇異期權之一,與通常意義上股票期權的差別是對執行價格的限制,其執行價格為執行目前半年二級市場股票價格的平均價格。
 
 
  與標準期權的區別在于:在到期日確定期權收益時,不是采用標的資產當時的市場價格,而是用期權合同期內某段時間標的資產價格的平均值,這段時間被稱為平均期.在對價格進行平均時,采用算術平均或幾何平均。即亞式期權的收益是根據執行價格和執行前基礎資產的平均價格的差價來決定的,一些亞式期權只能在到期日執行(像歐式期權);另一些則可以在合約到期日之前執行(像美式期權)。
 
 
  例如,一個亞洲式看漲期權的收入可以等于股票最后3個月的平均價格減去執行價格的差額(如果該差額為正),或是等于零。這些期權有利于那些想對一段時間內的收益流進行套期保值的公司,且這個收益流依賴于某商品在這段時間內的平均價格。
 
 
  亞式期權的分類
 
 
  亞式期權的收益依附于標準的資產有效期至少一段時間內的平均價格。按照計算機基礎價格的不同,亞式期權可分為平均價期權和平均執行價格期權。
 
 
  1、平均價格期權的收益為執行價格與標的資產在有效期內的平均價格之差。平均價格期權比標準期權廉價,因為標的資產價格在一段時間內的平均值的變動比時點價格的變動程度要小,這就減少了期權風險,從而降低了其時間價值,并且可能更適合客戶的需求。
 
 
  2、平均執行價格期權的收益為執行時的即期匯率與標的資產的平均價格之差。平均執行價格期權可以保證購買在一段時間內頻繁交易的資產所支付的平均價格低于最終價格。另外它也能保證銷售在一段時間內頻繁交易的資產所收取的平均價格高于最終價格。
 
 
  亞式期權的作用
 
 
  應用于股票期權報酬有兩個作用:
 
 
  1、避免人為炒作股票價格。
 
 
  2、減少公司員工進行內幕交易、損害公司利益的行為。
 
 
  海通期貨場外市場部為實體企業進行場外衍生品套期保值方案設計時,必須與企業進行完善的溝通交流,才能為企業設計出符合其需求的產品。一般來說,需要持續購買原料或持續出售產品的行業,因為所需要套保的購料成本與庫存銷售價格是長期的,在現貨端通常都是使用平均價格計算,因此場外市場部接觸到類似的產業,都會為其設計亞式期權。
 
 
  亞式期權作為新型期權中的一種,也稱為平均期權,實質上是歐式期權的一種創新。它與歐式期權的相同點在于它們都只允許其投資者在到期日當天執行期權合約,不同點在于歐式期權是根據到期日當天的標的資產的高低來決定是否執行期權合同,而亞式期權是根據合同期內的標的資產的平均價格的高低來決定是否執行期權合同。
 
 
  換句話說,亞式期權的到期收益函數與一特定時段內標的資產的某種形式的平均息息相關,即依賴于標的資產價格的某種平均值,因此價格波動的幅度小于歐式期權的采樣方式,所以亞式期權的價格也會低于歐式期權的價格,以一個月的平值期權為例,亞式期權價格約歐式期權的60%,更符合企業套期保值的成本考慮。
 
 
  關于亞式期權可以采取的二叉樹或蒙地卡羅模擬法進行定價,但這兩種方法計算起來十分耗時。所以也有人通過相關解析公式計算求得。常見的有Kemna&Vorst通過改變波動率和敲定價格提出了明確的解析定價公式,因為若標的資產服從對數正態分布,則標的資產的幾何平均值也服從對數正態分布,由此推出定價公式:

 
亞式期權
 
 
  亞式期權的作用
 
 
  動服從期望為,標準差為的正態分布N,C是亞式看漲期權價格,P是亞式看跌期權價格,K是行權價格,。
 
 
  當了解企業的需求后為其設計場外亞式期權,需要特別注意企業在現貨端的計算成本的小細節。例如:企業需要銅進行再加工,年需求要購買1200噸的,銅每天進貨使用,每月初按照上個月的每日價格平均價算。此時風險子公司通常第一時間會設計一年期1200噸的亞式看漲期權,為企業規避銅價上漲所造成原料成本上升的風險。但換個角度思考,若為企業設計12個亞式看漲期權,每個月的交易量為100噸,一樣能為企業化解銅價上漲的風險,且更符合企業需求,對于風險子公司而言,對沖風險更為分散,屬于雙贏的結果。
 
 
  亞式期權對于企業套期保值的優勢很多,但相反的,對于以投機為角度出發的投資者而言,雖然亞式期權的權利金較低,但權利金對于標的資產價格變化的反應過慢,所以亞式期權不是投機的好選擇。相對的,歐式期權的權利金對于標的資產的價格變化反應快,對于投機出發的投資者而言,才是適合的交易工具。
 
 
  二、十大常見期權類型及其案例分析?亞式期權和其他期權有哪些區別?
 
 
  期權的組成要素主要有:到期日、執行價格、期權類型、期權費、標的資產等等。對于“正常”的期權,買入一個購匯期權的準確說法是:買入一個3個月后交割、執行價格為6.5000的歐式購匯期權,每份支付權利金1元。這句話里就包含了期權的各個基本要素。
 
 
  所謂奇異期權,是指不同于一般標準歐式或美式期權的期權,奇異期權的奇異無非就是期權要素的“不尋常”,比如執行價格不是一個固定值,是在某一段時間內的資產平均價格或者是最高、最低價。
 
 
  還有一些把標準期權中默認的條件加以更改,比如期權合約的生效日期不是當期,而是約定的未來某一天。
 
 
  還有一些則把期權中的“權利”進行異化,比如到期日標的資產價格高于約定價格就獲得固定收益,小于約定價格就無所得。
 
 
  這些“奇形怪狀”的特殊期權共同組成了奇異期權家族。當然,這個家族在不斷擴大,因為不斷有新的產品被研發出來,也有產品順應時代潮流而落下帷幕。本期給大家介紹10個比較常見的奇異期權,供入門學習。為避免出現歧義和誤導,本文中的大多數案例均用股票這一標的來說明,實際上匯率、利率類標的效果相似,不再贅述。
 
 
  十大常見期權類型及其案例分析?亞式期權和其他期權有哪些區別?
 
 
  1.亞式期權(AsianOption)
 
 
  定義:亞式期權也叫亞洲期權,最先出現于日本,因此得名。其收益是由一些預先設定時間段的標的平均價格決定的。這與一般的歐式、美式期權收益取決于標的行權價格的情況不同,亞洲期權是奇異期權的基本形式之一。
 
 
  案例:企業A購買B公司1份看漲亞式期權(AsianOption),執行價格10元/股票,到期日資產平均價格為11元/股票,企業A獲得收益1元。
 
 
  注意:實務中,平均價格分兩種,算數平均和幾何平均,對應的期權類型也因此不同。
 
 
  2.障礙期權(BarrierOption)
 
 
  定義:障礙期權與普通美式或歐式期權類似,但只有當標的價格在期權合約時間段內,價格上漲或下跌到預設位置(即障礙價格)時,期權合約才生效或失效。簡單講就是:普通期權+生效(失效)條款。
 
 
  結合生效、失效(敲入、敲出)的分類,可以把障礙期權分為向下敲出看漲期權(downandoutcall)、向下敲入看跌期權(downandinput)、向上敲出看漲期權(upandoutcall)、向上敲入看跌期權(upandinput)等多種類型
 
 
  案例:客戶買入一個看漲期權,但是約定當股票在合約時間段內高于10元/股(barrier),期權才生效(in),生效后的期權與普通歐式期權無異,假設執行價格為12元/股,到期日,即期價格為15元/股,客戶獲得3元/股收益。以上期權即為向上敲入看跌期權(upandinput)。
 
 
  3.兩值期權(BinaryOption)
 
 
  定義:是指在到期日標的價格低于執行價格時該期權失效,而當標的價格超過執行價格時該期權獲得固定收益。“兩值”的含義就是“0”或者“固定收益”,這個固定收益和到期日標的價格與執行價格的差額無關。
 
 
  案例:投資者A購買B公司股票的一份看漲兩值期權,約定:到期日如果股票價格低于100元/股,則B在期權合約中未獲得任何收益。如果價格高于100元/股,則獲得1000元,且無論到期日價格是200元/股還是300元/股,只要高于約定的100元/股,就可以獲得1000元。
 
 
  4.遠期期權(ForwardStartOption)
 
 
  定義:遠期期權也叫遠期生效期權,是指在未來某一特定日期生效的期權合約。雖然在未來特定的某一天生效,但是期權費需提前交割,且期權合約到期日在期權買賣交割當天就確定。
 
 
  案例:企業A買入1份遠期看漲期權(Forwardstartoption),標的為B公司股票,支付期權費100,約定合約生效日為10天后,執行價格為10元/股,合約期限3個月。10天后,期權生效,3個月后,股票價格為12元/股,客戶獲得收益2元/股。
 
 
  5.分階段期權(CliquetOption)
 
 
  定義:分階段期權也稱棘輪期權,是由一系列遠期期權(forwardstartoptions)組成的一種奇異期權。第一個期權立刻生效,第二個期權在第一個期權到期后再生效。
 
 
  案例:客戶A買入一份三月期限的看漲分階段期權(CliquetOption),標的資產是B公司股票,執行價格在之后三個月每月都會按照約定日期的價格重新設置。假設當下B公司的價格為S0=5元/股,一個月后為S1=7元/股,二個月后S2=4元/股,三個月后S3=8元/股。分階段期權每期的收益為:第一期:MAX(S1-S0,0)=2元;第二期:MAX(S2-S1,0)=0元;第三期:MAX(S3-S2,0)=4元。因此,一份看漲分階段期權三期的收益為6元。如果持有該股票三月不做任何交易,到期回報收益僅有3元。
 
 
  6.復合期權(CompoundOption)
 
 
  定義:復合期權是指以利率、匯率等金融期權合約本身作為期權標的物的期權合約。也就是說復合期權合約約定的買賣標的是另一份期權合約。因此,復合期權有兩個執行價和兩個到期日。一個是復合期權的到期日,一個是標的期權到期日。
 
 
  復合期權主要有四種類型:
 
 
  (1)基于看漲期權(標的)的看漲期權。
 
 
  (2)基于看漲期權(標的)的看跌期權。
 
 
  (3)基于看跌期權(標的)的看漲期權。
 
 
  (4)基于看跌期權(標的)的看跌期權。
 
 
  案例:企業A買入一份看漲期權,到期日為10天后,執行價格100。合約標的是執行價格為8元/股,3個月后到期的看漲期權。10天后,標的價格為110,高于100,企業A以100的價格買入看漲期權(執行價格為8元/股,期限為3個月)。3個月后期權到期,股票價格為10元/股,企業獲得2元/股收益。
 
 
  7.利率期權(InterestRateOption)
 
 
  定義:利率期權是一項關于利率變化的權利。買方支付一定金額的期權費后,就可以獲得這項權利:在到期日按預先約定的利率,按一定的期限借入或貸出一定金額的貨幣。這樣當市場利率向不利方向變化時,買方可固定其利率水平;當市場利率向有利方向變化時,買方可獲得利率變化的好處。利率期權的賣方向買方收取期權費,同時承擔相應的責任。
 
 
  案例:企業A借入一筆6個月、100萬美元的借款,利隨本清,利率為3ML(3ML=3%)。企業同時買入1份名義本金為100萬美元的利率封頂期權(InterestRateOption),期限6個月,執行利率為3%。在到期日,如果3ML上升至3.5%(超過3%),企業選擇行權,獲得0.5%差價,公司鎖定其債務利息為3%,如果3ML低于3%,則選擇不行權,以較低的利率支付利息。
 
 
  8.回望期權(LookbackOptions)
 
 
  定義:回望期權是指價值取決于期權合約有效期內資產達到的最大或最小價格的期權,按照執行價格是否固定,分為浮動型回望期權(Lookbackoptionwithfloatingstrike)和固定型回望期權(Lookbackoptionwithfixedstrike)。
 
 
  如看漲浮動型回望期權,執行價格為資產在期權合約期內的最低價格,看跌浮動型回望期權,執行價格則為資產在期權合約期內的最高價格。因此,執行價格只有在期權合約到期時,方可確定。
 
 
  而固定型回望期權則不同,其執行價格是固定的,并不隨時間變化而變化,但是期權價值并不決定于期權到期日資產的即期價格。以看漲固定型回望期權為例,購買方可以選擇資產在期權合約內到達的最高價格,以此價格與執行價格的軋差作為期權收益。
 
 
  案例:企業A買入一份浮動型回望看漲期權,到期日為10天后,到期日價格為100。期權合約期內資產價格最低為80元/股,因此該期權到期實現收益為20元。
 
 
  9.掉期期權(SwaptionOptions)
 
 
  定義:某個期權的標的資產是一項掉期交易,可以是一筆利率掉期或貨幣掉期交易。雙方已就有關內容達成協議,但期權購買方有權在未來某一日期或未來一段時間之內,決定上述掉期交易是否生效。作為獲得這一權利的代價,期權購買方需要向期權出售方支付一定金額的期權費。
 
 
  案例:假設某企業需要使用人民幣,但目前美元融資利率較低,約定貨幣掉期合約:前后端均交換本金,收美元利息付人民幣利息,利差為2%。企業買入一份以上述標的為資產的掉期期權,1個月后,如果市面上的上述合約利差大于2%,企業則行權,否則則以市場價進行貨幣掉期交易,從而降低人民幣的使用成本。
 
 
  10.彩虹期權(RainbowOption)
 
 
  定義:彩虹期權是標的為一系列資產組合構成的期權,其收益取決于資產組合中的某項資產。資產可以是商品、外匯、股票或其他。彩虹期權沒有固定的結構模式,但是最常見的是兩色彩虹最大值歐式看漲期權,意為該期權有兩個標的資產,且在到期日行權,收益取決于兩個資產中收益更高的那個。
 
 
  案例:某彩虹期權為兩色彩虹最大值看漲期權,標的為A、B公司股票。行權價格為初始價格的102%,到期日A、B股票的收益率分別為5%和10%,顯然兩者中的較高收益為10%,投資者能夠獲得收益為10%-2%=8%。
 
 
  外匯期權買賣若以期權行使方式來說,在國際上通常有兩種:一是美式期權,二是歐式期權。
 
 
  簡單來說,歐式期權的買方在到期日前不可行使權利,只能在到期日行權。美式期權的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執行。
 
 
  具體而言,美式期權(Americanoption)是指可以在成交后有效期內任何一天被執行的期權。也就是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前,選擇執行或不執行期權合約。美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買(如果是看漲期權)或出售(如果是看跌期權)標的資產的權利。
 
 
  舉例:今天上午歐元/美元即期匯價為1.1500,一客戶預期歐元的匯價晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。于是他便向銀行買入一個面值為10萬歐元,時間為兩周,行使價在1.1500的歐元看漲、美元看跌的美式期權,設費率為2.5%(即買期權要付出2500歐元費用)。翌日,歐元/美元的匯價上升了,且超越1.1500,達1.1700水平。那么,該客戶可以要求馬上執行期權(1.1700-1.1500=200)獲利200點,即2000美元。但減去買入期權時支付的費用后,客戶仍虧損875美元(2000-2500×1.1500=-875美元)。可見,美式期權雖然較為靈活和方便,但期權費的支出是十分昂貴的。
 
 
  歐式期權(EuropeanOptions):即是指買入期權的一方必須在期權到期日當天才能行使的期權。在亞洲區的金融市場,規定行使期權的時間是期權到期日的北京時間下午14∶00。過了這一時間,再有價值的期權都會自動失效作廢。
 
 
  舉例:該客戶預期歐元/美元會在兩周內從1.1500水平逐步上升到1.1700水平。于是他同樣買入一個面值10萬歐元、時間兩周,行使價在1.1500水平的歐式期權,期權費只是0.65%(即付費650歐元)。但該歐式期權必須等到到期日當天的北京時間下午14∶00才能行使。不能像美式期權那樣隨意執行。假設該期權到期同樣以1.1700執行,客戶即可獲利1252.50美元(2000-650×1.1500=1252.50)。
 
 
  2
 
 
  2002年12月以來,我國國內銀行新開立的外匯期權業務均采用歐式期權交易方式。
 
 
  優劣比較
 
 
  根據財務金融理論,在考慮某些特殊因素(如現金股利)之后,美式選擇權可能優于歐式選擇權。
 
 
  例如,甲公司突然宣布發放較預期金額高的現金股利時,持有該公司股票美式選擇權的人可以立即要求履約,將選擇權轉換為股票,領取該筆現金股利;而持有該公司歐式選擇權的人就只能干瞪眼,無法提前履約換股、領取現金股利了。
 
 
  不過,除了這個特殊的因素外,綜合其它條件,他們發覺美式選擇權和歐式選擇權并無優劣之分。
 
 
  事實上在美式及歐式選擇權之間,還有第三類的選擇權,那就是大西洋式選擇權(AtlanticOptions),或百慕大式選擇權(BermudianOptions)。
 
 
  從字面上,您可以很輕易地看出來,這種選擇權的履約條款介于美式和歐式之間(大西洋和百慕達地理位置都在美歐大陸之間)。例如,某個選擇權契約,到期日在一年后,但在每一季的最后一個星期可以提前履約(可在到期日期履約,但可履約日期仍有其它限制),這就是最典型的百慕達式選擇權。
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Amgen(AMGN)最近一個交易日收于166 70美元,較前一交易日上漲了-1 38%。這一變化落后于標準普爾500指數每日下跌1 32%。其他方面,道瓊斯指
06-01 星巴克股價變動0.14%
星巴克股價變動0.14%
在最近的交易時段,星巴克(SBUX)收于76 06美元,較上一交易日下跌-0 14%。此舉比標準普爾500指數每日下跌1 32%窄。其他方面,道瓊斯指數下
05-25 隨著市場的增長IBM股票下跌
隨著市場的增長IBM股票下跌
IBM(IBM)在最近的交易時段收于132 28美元,比前一天下跌了-0 08%。這一變化落后于標準普爾500指數每日漲幅0 16%。其他方面,道指上漲0 26%
05-25 GIII服裝集團超越股市收益您應該知道什么
GIII服裝集團超越股市收益您應該知道什么
G-III服裝集團(GIII)最近一個交易日收于29 24美元,較前一交易日上漲1%。該股票超過標準普爾500指數的每日漲幅0 16%。與此同時,道指上漲0
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